如何在英国计算和应用增值税每当供应链中发生商品或服务销售时，都会征收增值税。以下是它对各方的运作方式：
制造商：当制造商将商品出售给批发商时，它会按适用的税率在销售价格中加入增值税金额。例如，如果产品价格为 100 英镑，标准增值税税率为 20%，则制造商将收取 120 英镑（100 英镑 + 20 英镑增值税）。
批发商：当销售给零售商时，批发商会在销售价格中加入增值税金额。如果批发价为 150 英镑，则收取 180 英镑（150 英镑 + 30 英镑增值税）。批发商可以申请从英国税务机关 HMRC 退还支付给制造商的 20 英镑增值税金额。
零售商：零售商以包含增值税的价格将货物出售给最终消费者。如果零售价为 200 英镑，则买家需要支付 240 英镑（200 英镑 + 40 英镑增值税）。零售商可以申请从 HMRC 退还支付给批发商的 30 英镑增值税金额。
客户：最终消费者支付含增值税的价格。消费者不能申请退还增值税金额。
企业增值税代征代缴注册增值税的企业代表 HMRC 收取增值税。如果企业在 12 个月内的应税营业额超过 90000 英镑，则必须注册增值税。如果营业额低于此阈值，则注册增值税是可选项。注册增值税对于想要在购买时退还增值税的企业来说可能有利。
增值税的类型以下是企业必须收取、支付和计算的不同类型的增值税：
销项增值税：这是企业对其销售额（销项）收取的增值税。例如，如果一家企业以 200 英镑的价格销售产品，增值税税率为 20%，则他们收取 240 英镑，其中 40 英镑作为销项增值税。
进项增值税：这是企业在购买（进项）时支付的增值税。例如，如果一家企业以 100 英镑的价格购买原材料，供应商收取 20% 的增值税，则该企业支付 120 英镑，其中 20 英镑作为进项增值税。
应交增值税净额：当企业提交增值税申报表时，他们需要计算销项增值税和进项增值税之间的差额。如果销项增值税较高，则向 HMRC 支付差额。如果进项增值税较高，他们可以申请退还差额。
定价企业必须决定是显示含增值税还是不含增值税的价格。企业对消费者 (B2C) 公司通常会显示含增值税的价格，因为消费者希望看到他们将支付的总价格。企业对企业 (B2B) 公司通常不对显示的价格征收增值税，因为企业知道他们可以退还进项增值税。
增值税申报企业必须通过定期的增值税申报表（通常每季度一次）申报其增值税。申报表详细说明了总销售额、购买量、收取的增值税和可退还的增值税。企业必须保留准确的记录，以避免罚款并确保正确的增值税会计核算。按错误的增值税税率收取金额或不遵守增值税规则可能会导致少付或多付增值税、罚款、利息费用，甚至审计。
免征增值税某些商品和服务可以享受免征增值税。这意味着企业不能对其收取或退还增值税。示例包括保险、一些教育服务和会员组织的订阅服务。其他交易不在增值税范围内，例如在英国境外购买和使用的商品或服务以及法定费用（例如拥堵费）。企业不能对这些交易类型收取或退还增值税。